Lafimen ki soti nan detwa Ormuz la ap deklanche yon reyaksyon chimik vyolan nan chèn fabrikasyon mondyal la. Yon bò, gen "tsunami pri" ki koze pa entèripsyon ekipman pou aliminyòm elektwolitik la, epi yon lòt bò, gen "dividann sibstitisyon" ki pwovoke pa pwogrè petwòl brit la. Lè pri aliminyòm yo ka rive nan yon nivo istorik $4000/tòn epi pri petwòl k ap monte an flèche fè machin elektrik yo tounen yon refij, mache nouvo machin enèji a an 2026 kanpe nan yon kafou san parèy: bò pri a ap "senyen" epi bò demann lan ap "fè fèt". Kiyès ki pral peye bòdwo a nan fen jwèt sa a?
1. Kraze atè aliminyòm: yon 'chòk ekipman' reta
Si petwòl se san lavi endistri modèn nan, alò "aliminyòm" se skelèt lejè a. Nan moman sa a, "atè" skelèt sa a, detwa Ormuz la, an danje pou l koupe nèt.
Avètisman Wang Yiwen, yon analis nan Guangfa Futures, pa yon egzajerasyon. Pandan sitiyasyon an ap vin pi mal nan Mwayen Oryan an, peyi tankou Emira Arab Ini yo ak Iran, ki depann anpil sou aliminyòm enpòte, ka oblije fè menm jan an epi diminye pwodiksyon nan de ou twa semèn kap vini yo. Sa a se pa sèlman yon fèmen pòt pou yon ti tan, men tou yon chòk irevokabl nan ekipman pou ekipman yo.
Delè: Yon fwa tank aliminyòm elektwolitik la fèmen, sik rekòmansman an ka pran jiska 6-12 mwa. Sa vle di ke menm si lapè vini semèn pwochèn, mank ekipman aliminyòm mondyal la an 2026 deja yon konklizyon previzib.
Grandè diferans lan: Pwovizyon lòt bò dlo a ka tounen yon kwasans negatif, epi diferans nan demann ak ekipman mondyal la ka ogmante imedyatman rive nan nivo milyon tòn.
Plafon pri a kraze: si fòs majè eklate, chòk pri aliminyòm LME a $3700 ~ $4000 pa tòn nan se pa yon fantezi ankò, men yon reyalite ki gen anpil chans rive.
Pou endistri manifakti a, sa a se pa sèlman yon so dijital, men tou yon transfòmasyon pri lò ak ajan reyèl.
2. Nouvo machin enèji: pri limite pa "aliminyòm" ak demann kondwi pa "petwòl"
Nan tanpèt sa a, endistri machin nouvo enèji a vin tounen kolektif ki pi kontradiktwa a: li se tou de pi gwo viktim pri aliminyòm k ap monte a ak pi gwo benefisyè pri petwòl k ap monte a.
1. Bò pri a: Chak machin pote yon 760 Yuan anplis kòm "taks lagè".
Obsesyon pou diminye pwa machin nouvo enèji yo fè yo tounen yon gwo konsomatè aliminyòm. Done yo montre ke machin nouvo enèji elektrik yo itilize an mwayèn plis pase 200 kilogram aliminyòm pou chak machin, prèske de fwa plis pase machin tradisyonèl ki mache ak gaz.Alyaj aliminyòmli lajman distribye nan estrikti karosri machin, kouvèti batri, mwaye wou, ak sistèm jesyon tèmik.
Ann kalkile yon kont:
Si yo kalkile li dapre ogmantasyon resan pri aliminyòm nan ki rive 3800 Yuan/tòn konpare ak pri mwayèn nan lane 2025, pou chak machin elektrik ki pwodui, pri matyè premyè yo poukont yo ap ogmante dirèkteman pa anviwon 760 Yuan.
Pou konpayi otomobil ki gen lavant yon milyon machin anyèl, sa vle di yon depans adisyonèl prèske 800 milyon Yuan.
Pou ti ak mwayen konpayi otomobil ki gen pwofi mèg, 760 yuan sa a ka dènye gout ki pral kraze do chamo a, ki pral dirèkteman peze espas lavi yo ki deja etwat e menm deklanche yon kriz livrezon nan chèn ekipman an.
2. Sou bò demann lan: "Transfòmasyon pasif" ki te koze pa pri petwòl ki te depase 100%
Sepandan, lòt bò mache a cho. Pri lwil brit Brent la depase $110 pa barik, epi chif ki varye nan estasyon gaz yo vin tounen pi bon afichaj pou machin elektrik yo.
Sèn yo ap dewoule soti Manila rive Hanoi:
Manila, Filipin: Matthew Dominique Poh, yon reprezantan lavant nan yon konsesyonè BYD, deklare ke volim kòmand pandan de semèn ki sot pase yo ekivalan a sa ki te fèt mwa ki sot pase a. Kliyan yo ap ranplase machin gazolin ak machin elektrik, “li te di.” Pri petwòl yo twò chè.
Hanoi, Vyetnam: Vizit kliyan nan choroum VinFast la triple. Nan twa semèn apre konfli a te eklate, magazen an te vann 250 machin elektrik, ak yon mwayèn lavant chak semèn ki plis pase 80 machin, ki se de fwa nivo mwayèn nan 2025.
Albert Park, Ekonomis Anchèf Bank Devlopman Azyatik la, te fè remake byen klè: “Pri petwòl k ap monte yo te toujou benefik pou tranzisyon an nan direksyon machin elektrik yo. Li ka kreye ankourajman ekonomik pou akselere transfòmasyon vèt sa a.”
Men reyalite majik aktyèl la: konsomatè yo achte machin elektrik paske yo pè pri gaz ki wo, men konpayi machin yo enkyete sou pri aliminyòm ki wo pou fè machin elektrik yo.
3. Jwèt Pwofon: Èske pral gen yon Vag Ogmantasyon Pri?
Anfas doub presyon "ogmantasyon pri" ak "ogmantasyon lavant", èske machin nouvo enèji yo ap ogmante nan pri? Repons lan ka pa yon senp "wi" oswa "non", men pito yon ajisteman estriktirèl diferansye.
1. Mak wo nivo: Transfere depans epi kenbe pri prim yo
Pou gwo konpayi machin ki gen gwo enfliyans sou mak yo ak pouvwa pou fikse pri (tankou Tesla, seri BYD wo nivo, mak liks), ogmantasyon pri 760 Yuan an ka absòbe nèt lè yo ajiste pri lavant lan oswa optimize konfigirasyon an. Nan kontèks pri petwòl ki wo yo, konsomatè yo mwens sansib a pri kèk milye Yuan epi yo mete plis anfaz sou pri total de detansyon (TCO) pandan tout sik lavi machin nan. Ogmantasyon pri yo ka vin pi enpòtan akòz yon gwo demann.
2. Fòs mwayen ak ba nivo ak nouvo fòs: presyon pwofi, remaniman lavi ak lanmò
Pou ti ak mwayen konpayi otomobil ki konsantre sou rentabilité epi ki konte sou ti pwofi pou vann rapidman, sitiyasyon an grav anpil. Yo pa ni gen ase pouvwa negosyasyon pou fè presyon sou izin aliminyòm yo, ni yo pa oze ogmante pri fasilman pou fè kliyan ki sansib a pri yo pè.
Fen A: Sakrifye pwofi epi sipòte depans, sa ki lakòz rapò finansye yo deteryore ak difikilte nan finansman.
Rezilta B: Redui itilizasyon aliminyòm epi pran mwens tan, men sa ka afekte sekirite ak otonomi machin nan, epi domaje repitasyon mak la.
Fen C: Fòse pou elimine. Seri presyon bilateral "pri aliminyòm + pri petwòl" sa a gen anpil chans pou akselere remaniman endistri a epi elimine yon gwoup jwè ki gen yon kapasite rezistans fèb kont risk.
3. 'Lès la pa klere, Lwès la klere' nan chèn endistriyèl la
Li enpòtan pou nou note ke byenke pri fabrikasyon machin konplè yo ogmante, konpayi aliminyòm an amon yo ak konpayi machin entegre ki gen pwòp sous aliminyòm yo pral benefisye anpil. Antrepriz ki gen min lòt bò dlo ak chenn endistriyèl konplè nan peyi a pral sezi pwofi anplis nan kriz sa a, sa ki pral elaji plis diferans ki genyen ak konpetitè yo.
4. Konklizyon: 'Kle akseleratè a' nan kriz la
Tire atiri nan Mwayen Oryan an te sanzatann peze "bouton akseleratè" tranzisyon enèji mondyal la.
Malgre ke pri aliminyòm ki monte anpil la te pote doulè nan endistri manifakti a e li ka menm deklanche fluktuasyon enflasyon kout tèm ak fèmti antrepriz endividyèl yo, nan yon pèspektiv makro, pri enèji fosil ki wo yo ap korije avèk fòs depandans limanite sou enèji tradisyonèl yo avèk yon fòs san parèy.
Ogmantasyon pri 760 Yuan an fè mal, men lè chif yo nan estasyon gaz yo fè moun ezite, istwa sa a deja gen yon repons nan tèt konsomatè yo. Pou endistri nouvo machin enèji yo, sa ka yon "terapi grate zo":
A kout tèm, se yon jwèt feròs nan pri ak pwofi;
A lon tèm, li se yon katalis pou ogmante konsantrasyon endistri a ak iterasyon teknolojik (tankou alyaj aliminyòm ki pi solid san chalè ak teknoloji entegre pou moule anba presyon pou diminye pri inite aliminyòm).
Dat piblikasyon: 26 mas 2026